لا نبيع منحنى مثالياً. نُريك الواقع كما هو.

لأن لكل نظام حقيقي فترات كهذه، والسؤال الوحيد هو: هل تُعرض بصراحة أم لا؟

• قياساً بالسوق: بقي مؤشر S&P 500، أشهر استثمار في العالم، دون قمته نحو سنتين بعد يناير 2022، وأكثر من خمس سنوات بعد أزمة 2008.
• لماذا لا مفرّ منها: تتوقف مدة بقاء النظام دون قمته على نسبة عائده إلى تقلّبه. وفترات لا تتجاوز بضعة أيام تتطلب نسبة لا تتحقق إلا في التداول عالي التردد ببنية تحتية تكلّف ملايين الدولارات.
• البقاء دون القمة لا يعني الخسارة؛ بل يعني أن الحساب لم يستعد قمته السابقة بعد. ففي الاختبار التاريخي لـ LFP كانت ⁦89%⁩ من فترات الـ 12 شهراً رابحة؛ أي أنك، أياً كان شهر بدايتك، كنت رابحاً بعد سنة في ⁦89%⁩ من الحالات.
• الروبوت الذي «لا» ينزل دون قمته أبداً يكون قد أخفى خسائره في الغالب، في مراكز مفتوحة دون وقف خسارة أو في شبكة.

• إحصاء بسيط: مع نحو ⁦43⁩ صفقة شهرياً ونسبة ربح ⁦40%⁩، لا بد أن تأتي بعض الأشهر سالبة. فالشهر الواحد عيّنة صغيرة؛ أما على مستوى السنة الميلادية، فقد جاءت كل سنة رابحة.
• الأشهر الخاسرة محدودة: في المتوسط نحو نصف الشهر الرابح (⁦−6.9%⁩ مقابل ⁦+17.1%⁩).
• والبديل أسوأ: النظام الخالي من الأشهر الخاسرة يكون في الغالب قد أجّل خسائره لا أزالها. ونحن نفضّل أن نُظهر كل شهر خسارة صغيرة ومضبوطة على أن نُعيدها كلها في يوم واحد.

• ⁦1.21⁩ بعد احتساب السبريد الحقيقي، على حساب بدون سواب، وعبر ⁦7⁩ أسواق — لا على أفضل سوق منتقى بعناية.
• عامل الربح المرتفع سهل المنال في الاختبار التاريخي: يكفي افتراض تكاليف صفرية، أو ضبط الإعدادات على الفترة نفسها.
• وراء هذا الرقم أكثر من ⁦3,500⁩ صفقة على مدى أكثر من 6 سنوات. أما على 50 صفقة، فقد يقول الإحصاء أي شيء.

• نسبة الربح وحدها لا تعني شيئاً. فروبوتات المضاعفة قد تربح 90% من المرات، ثم تنهار بخسارة واحدة.
• في LFP يفوق متوسط الصفقة الرابحة متوسط الصفقة الخاسرة، ومخاطرة كل صفقة معروفة مسبقاً.

• كانت 2023 سنة أضعف لجزأي الاتجاه والاختراق، وانخفض المدى اليومي للذهب في جزء منها إلى أدنى مستوياته خلال الفترة. ومع ذلك لم تكن سنة خاسرة.
• ثم عادت 2024 و2025، سنتا فترة الاختبار المستقلة، قويتين من جديد (⁦+194%⁩ و⁦+114%⁩).
• وهذه هي فائدة التنويع: السنة الضعيفة لأسلوب ما قد تكون سنة جيدة لأسلوب آخر.

نعم، ونقولها بوضوح.

• لا أفضلية في السوق تدوم إلى الأبد. فأفضلية جزء الارتداد إلى المتوسط مثلاً ضاقت في السنوات الأخيرة، وقد قسنا ذلك.
• ونهجنا في التعامل معها: تضم المحفظة ⁦6⁩ استراتيجيات حتى لا يُسقط ضعف إحداها النظام كله. ويوقف المراقب السوق الذي لم يعد مُجدياً. وكل 12 شهراً تُجرى مراجعة شاملة على بيانات جديدة، وفق القواعد الصارمة ذاتها — ولا إعادة ضبط أبداً بسبب بضعة أشهر سيئة.

• لأن الوسيط رفع السبريد في ذلك السوق (مؤشر نيكاي) نحو 100 ضعف، فلم يعد رابحاً. وإزالة جزء غير مُجدٍ بشكل علني دليل على منهجية سليمة، لا على ضعف الروبوت.

• يحدّد الروبوت حجم كل صفقة نسبةً من الحساب، وللوسطاء حد أدنى لحجم الصفقة (0.01 لوت). وعلى حساب صغير جداً تقع معظم الصفقات تحت هذا الحد، فلا يعود الروبوت هو المحفظة التي اختُبرت.
• ودون 5,000 دولار، لا تُفتح الصفقة التي يقل حجمها عن 0.01 لوت بحجم 0.01 إلا إذا لم تتجاوز مخاطرتها ضعف المخاطرة المصممة لها؛ وإلا فلا تُفتح. ونعلن الحد الأدنى لرأس المال بوضوح: ⁦$500⁩ على حساب بدون سواب.

• قد تتزامن بدايتك مع أول انخفاض، وهذا وارد مع أي نظام حقيقي. وقد بلغ أعمق انخفاض تاريخي لـ LFP نسبة ⁦33.9%⁩، وقد يكون المستقبل أصعب.
• لذلك تُحدَّد حمايات الحساب مسبقاً، ولذلك نقترح أن تبدأ بمبلغ لا يمسّ حياتك انخفاضٌ بنسبة 20%.